Довга позиція – це вид угоди на форксі, коли трейдер заробляє підвищення ціни. Тобто він купує валюту за певною ціною, чекає деякий час, доки ціна не підніметься, і потім продає її. Як правило, доводиться чекати не кілька годин, як при короткій позиції , а кілька днів, тобто протягом відносно довгого проміжку часу, тому ця позиція має таку назву. Для багатьох трейдерів, які тільки-но почали заробляти на форексі, довга позиція стала відмінним способом збільшити депозит.

Заробіток за допомогою довгої позиції

Давайте розглянемо реальну угоду з використанням довгої позиції, яка принесла досить солідний прибуток, у трохи спрощеному вигляді. Нагадаємо, що на форексі довга позиція є найпростішим і найпоширенішим видом заробітку.

У нас є депозит, який дорівнює 200 доларів. Розмір лота, який ми будемо використовувати, – 30 доларів (0,03 стандартного лота, якщо враховувати кредитне плече). Валютна пара – EUR/USD (євро/долар). За допомогою графічного аналізу ринку ми зрозуміли, що обмінний курс цієї пари найближчим часом зростатиме (а зараз 1 євро коштує 1,2825 долара).

Як отримати прибуток на підвищення (використовуючи довгу позицію)? Спочатку ми маємо купити євро, а потім – вигідніше його продати.

Щоб зробити покупку, не обов'язково одразу витрачати всі 200 доларів. Як було сказано, ми візьмемо лише 30 доларів (які завдяки кредитному плечу збільшаться до 30000). Цю суму ми витрачаємо на покупку євро (3000 USD: 1.2825 = 2339 EUR). Щоб заробити за цих обставин на форексі, використовуючи довгу позицію, необхідно почекати, доки курс євро зросте. Краще, коли можна очікувати конкретного значення ціни, щоб заздалегідь поставити ордер на продаж євро і не вирячитися в монітор кілька днів поспіль. Цю ціну дізнаємось на основі технічного аналізу (1,3512 долара за 1 євро). Ми ставимо ордер, і через 5 днів брокер закриває угоду, продавши євро за 3160 USD. Очистивши цю суму від кредитного плеча, отримуємо чистий прибуток у розмірі 160,7 доларів.

Не завжди так просто працює форекс, довга позиція може не виправдати очікування трейдера. Але буває й таке: маєш маленький капітал, ризикуєш взагалі мізерною сумою, але в результаті отримуєш досить відчутний прибуток. Найчастіше використовуйте на ринку форекс довгу позицію – і заробляйте більше грошей!

Моя стаття буде цікава і особливо корисна трейдерам-початківцям, сподіваюся, вона допоможе їм розставити всі точки в питанні про типи рахунків на Форекс, їх особливості та умови. Почнемо спочатку. Форекс-рахунок – це депозит, кошти якого використовуються для проведення спекулятивних операцій на ринку...

Тим, хто тільки прийшов у світ трейдингу, дуже важливо знати та розуміти такі поняття, як короткі та довгі позиції Форекс. Саме на них будується вся робота у світі трейдингу.

Як усі ми знаємо, будь-який ринок у своїй основі несе той самий принцип: купити всім хочеться подешевше, а продати подорожче. Такі самі бажання керують і фінансовим ринком. Щоправда, тут є свої відмінності. На валютних ринках можна грати. Коли гра йде на підвищення - це довга позиція Форекс. Коли "гра" йде на зниження - це коротка позиція Форекс. А тепер давайте поговоримо про ці позиції детальніше.

Щоб зрозуміти, що позначають короткі та довгі позиції Форекс, варто звернутися до історії виникнення цих термінів. Поняття про позиції прийшли до Форексу з акційної торгівлі на фондових біржах. Коли трейдери та дилери помітили, що акції компаній, як правило, завжди повільно зростають у ціновому плані, зате досить стрімко падають. Саме ці інтервали цінового зростання/падінь стали називати довгими/короткими позиціями. Тут мається на увазі час, за який відбулася зміна цін в одну зі сторін.

Коротка валютна позиція

На валютному ринку Форекс є така угода, яка передбачає принесення прибутку, коли падає обмінний курс. Така угода називається короткою відкритою валютною позицією. До речі, на Форекс часто можна отримати прибуток саме за допомогою такої укладеної угоди. Чому така назва - "коротка"? Все тому, що курси валют падають значно швидше, ніж зростають. Інакше кажучи, вартість певний валютний інструмент обов'язково знизиться за певний термін. І, як правило, цей термін короткий. Інша назва таких маніпуляцій – угоди зниження.

Коротка позиція на Форекс у торговій платформі МетаТрейдер 4 відкривається так: на панелі інструментів Вам необхідно натиснути на пункт « Відкрити новий ордер». Коли з'явиться нове вікно, натисніть на продаж.

Коли ринковий гравець здійснить основну пару валютного інструменту, це означатиме, що трейдер зайняв коротку позицію. Наприклад, щоб відкрити коротку позицію щодо євро, Ви можете скористатися наступним продажем: EUR/USD.

Хочеться також додати, що короткі позиції більш придатні для використання великими гравцями (Маркетмейкер). Трейдерам, які мають незначний капітал, заробити на ринку Форекс на коротких позиціях буде досить складно.

Отже, все перераховане вище і є коротка позиція на Форекс.

Довга валютна позиція

Довга відкрита валютна позиція (або інша назва «Buy») – це вчинення правочину на підвищення валютного курсу. До речі, довга позиція Форекс відбувається набагато частіше, ніж коротка. Щоправда, тут є свої «але». Коли на валютному ринку перебуває бічний або слабкий тренд, то краще скористатися короткою позицією, замість довгої. І не варто зволікати з часом закриття.

Довгу позицію трейдер відкриває, щоб отримувати прибуток від ринкового зростання. Працює це так: гравець купує валюту/акції дешево, а потім чекає, коли ціна назад зросте, щоб просто продати куплені валюти та акції за більш вигідною та високою ціною. Різницю щодо купівлі та продажу називають маржею Форекс (маржинальна торгівля). Ця різниця і є дохід трейдера Форекс.

У торговій платформі MetaTrader 4 довга позиція означає операцію Buy.

На закінчення відзначимо, що найпростішим у реалізації способом, щоб заробити на Форексі новачкові, буде придбання валюти, а потім очікування моменту, коли ця валюта почне своє зростання в ціні. Все це знадобиться трейдеру, щоб потім цю валюту продати. Проте цей спосіб не досконалий і має безліч своїх недоліків. Тому і було впроваджено заробіток за допомогою коротких та довгих позицій, торгівля на яких ведеться на підвищенні/зниженні ціни валюти, яка є в запасі.

До речі, поділ на короткі або довгі позиції відбувається умовно. Все тому, що, наприклад, у короткій позиції трейдер може бути кілька годин, а з довгою позицією можна працювати цілими місяцями.

Трейдинг на валютному ринку здійснюється за допомогою купівлі чи продажу валюти, акцій, сировини та металів. Заробіток трейдера складає курсова різниця. Купити дешевше, продати дорожче – ось основні постулати торгівлі на ринку Форекс. Для того щоб визначити момент максимального зниження ціни активу та купити його, створюються торгові стратегії, радники. Які терміни властиві ринку Форекс для визначення позицій на купівлю та продаж фінансових інструментів? Що означають позиції Шорт та Лонг?

Що таке Шорт та Лонг на біржі?

У трейдингу на ринку Форекс можна зробити тільки одну з двох дій - продати валютну пару або купити її. Продаж фінансового активу в середовищі трейдерів має назву короткої (Short) позиції. Купівля валютної пари називається довгою позицією (Long). На час утримання угоди відкритої назви позицій Шорт і Лонг немає жодного стосунку. Ордери на продаж та купівлю можуть бути відкритими від кількох хвилин до кількох тижнів.

Довга позиція передбачає покупку першого фінансового активу у парі. Наприклад, при натисканні кнопки Buy у торговому терміналі на рядку з інструментом євро-долар трейдер купує певним обсягом валюту євро за долари. Якщо валюта вашого рахунку відмінна від американської, то для того, щоб купити пару євро-долар вам доведеться взяти в борг у брокера долари.

Схема здається складною лише теоретично. Насправді трейдер не відчуває жодних незручностей. Він входить у довгу позицію (Long), якщо передбачає подальше зростання пари. Якщо його прогноз справдиться, і ціна справді зросте, він закриває ордер продажем. У торговому терміналі МетаТрейдер 4 є лише 3 кнопки – «Купити», «Продати» та «Закрити».

Коротка позиція (Short) передбачає продаж валютної пари, сировини, акцій чи інших фінансових інструментів. Продаж активу зазвичай здійснюється за схемою позики брокерської компанії. Наприклад, трейдер припускає, що ціна акцій компанії "Кока-Кола" впаде і хоче заробити на цьому. Щоб продати акції, їх треба мати. У розпорядженні трейдера є лише торговий рахунок, відкритий у доларах, євро чи рублях.

Щоб увійти в коротку позицію щодо акцій «Кока-коли», трейдер за валюту балансу бере позику у брокера акціями. Якщо їхня ціна реально падає, він повертає позику брокеру, а різницю залишає собі у вигляді прибутку. Якщо їхня ціна зростає, трейдер втрачає гроші на різницю між ціною продажу і поточною ціною, що встановилася на ринку на момент закриття ордера.

Приклади коротких та довгих позицій на ринку Форекс

Розглянемо приклади позицій Шорт та Лонг на Форексі на прикладі торгової платформи брокерської компанії Альпарі.

На таймфреймі Н4 графіка валютної пари фунт-долар склалася ситуація, вирішення якої передбачає падіння валютної пари. Ціна довгий час рухається у флеті (коричневий прямокутник на малюнку нижче). Рано чи пізно вона повинна залишити горизонтальний коридор, обмежений двома жовтими лініями на графіці.

Трейдер припускає, що ціна проб'є нижню межу діапазону і продовжить зниження, тому відкриває коротку позицію (Short) у місці, позначеному червоним прямокутником. Він продає фунти, водночас купує долари. При закритті угоди трейдер здійснює зворотну операцію.

За парою долар-єна склалася протилежна ситуація. Ціна тривалий час перебувала у флеті на дні тренду. Трейдер передбачає пробиття коридору вгору і входить у довгу позицію (Long) після пробиття ціною лінії опору. Пара зростає, придбання приносить прибуток.

Також аналогом протилежної угоди під час закриття позиції на Форексі виступає стоп-лосс та тейк-профіт. Коли ордер на покупку закривається по стопу чи профіту, відбувається зворотна операція – продаж валютної пари. Продаж фінансового активу закривається по стопу або тейк-профіту поверненням позики брокеру та фіксацією результату від угоди - те саме, що і при ручному закритті ордерів.

Ті трейдери, котрі купують фінансові активи, називаються «биками» на сленгу трейдерів. Ті, хто займається продажем фінансових інструментів, називаються «ведмедями». Один і той же трейдер може бути як покупцем, так і продавцем, як биком, так і ведмедем навіть протягом одного й того ж дня. На ринку акцій зазвичай переважають «бики», оскільки вигідніше інвестувати у зростання перспективних підприємств, ніж розраховувати та аналізувати можливі невдачі будь-яких гігантів, чиї акції торгуються на біржі.

В основному терміни Шорт та Лонг зустрічаються на фондовій біржі. На ринку Форекс прийнято більш традиційне позначення угод на купівлю та продаж - Buy та Sell відповідно. Довгі позиції з приставкою Long та короткі з приставкою Short в основному можна зустріти на спеціалізованих майданчиках, де спілкуються трейдери.

Пам'ятаємо, що прибутковість торгівлі дуже залежить від

Кульмінація покупок чи продажів- Це ситуація на валютному ринку Форекс, що характеризується різким посиленням імпульсу і збільшенням волатильності в напрямку попередньої тенденції (тренду). Кульмінація зазвичай закінчується або серйозною корекцією, або зміною напряму руху валютної пари.

Як правило, кульмінацію купівлі та продажу описують і термінах VSA (Volume Spread Analysis) і пов'язують зі збільшенням обсягів на кульмінаційній свічці. Цей метод аналізу прийшов із фондового ринку і не повністю застосовується на валютному ринку.

На Форексі обсяги представлені тиковими даними і не завжди коректно їх використовувати. З огляду на це ми навчимося визначати кульмінацію на основі доступних методів технічного аналізу. Я не прихильник того, щоб визначати кульмінацію як одну свічку. Скоріше це технічний ціновий патерн.

Кульмінація зазвичай починається з сильного імпульсу після пробиття важливого рівня і супроводжується спрацьовуванням стопів та закриттям збиткових позицій. До цього імпульсу приєднуються нові трейдери, що надає імпульсу прискорення та ціна агресивно виходить за межі цінового каналу. Якогось моменту трейдери починають фіксувати прибуток і це призводить до протилежного руху ціни. У чомусь механізм початку кульмінації дуже схожий на . І дуже часто «» закінчується кульмінацією. Можна сміливо сказати, що кульмінація – це стан крайньої перекупленности/перепроданості. Однак мені не подобається подібне порівняння, тому що ціна може перебувати у стані перекупленості/перепроданості досить тривалий час. Визначення цього стану ціни пов'язане із застосуванням технічних індикаторів (RSI, Stoсhastic), які сильно відстають і дають вкрай неоднозначні сигнали.

На графіці нафти (XBRUSD – вгорі) бачимо три приклади кульмінації. Зверніть увагу, що їх видно без застосування технічних індикаторів. Основним показником тут є агресивний вихід ціни із межі цінового каналу. У кожному випадку кульмінації передує пробою рівня опору/підтримки. У першому випадку, за кульмінацією відбувся розворот тренду. У другому випадку, кульмінація призвела до значної корекції, що повернула ціну в ціновий канал до пробитого рівня, консолідації та продовження тренду. Третій випадок закінчився корекцією. Що на нас чекає – продовження тренду чи розворот, ми побачимо у найближчому майбутньому.

Зверніть увагу на об'єми тику в кульмінації. Навряд вони можуть чимось допомогти у визначенні подальшої поведінки ціни на нафту. Ми бачимо просто незначне підвищення об'ємів тику, що зайвий раз доводить труднощі у застосуванні тикових об'ємів на Форекс для аналізу кульмінації.

Валютна пара AUDUSD. Висхідний рух дуже прискорився після пробою важливого рівня - максимуму практично за 2,5 роки. Ми бачимо прорив кордону висхідного каналу, ціна використовувала потім цю межу як підтримку, але трейдери вважали за краще зафіксувати прибуток, що призвело до значної корекції до пробитого рівня. І знову тикові обсяги не можуть нам допомогти у визначенні кульмінації.

Висхідний тренд GBPUSD закінчується кульмінацією, що призводить до сильного зворотного руху. Але в даному випадку, індикатор об'ємів тику показує нам сильну свічку, яка значно перевершує максимальні значення аналізованого періоду, додатково підтверджуючи, що рух пари підійшов до своєї кульмінації.

Зайвий оптимізм та жадібність трейдерів призводять до ситуацій кульмінації не лише на ринку форекс, а й на інших фінансових ринках. Закінчується все це зазвичай одним і тим же серйозною корекцією або розворотом.

Фондовий ринок США (на прикладі S&P 500, на інших індексах схожа ситуація) знаходився дуже тривалий час у висхідному тренді. Остання серйозна корекція була у січні 2016 року. Два роки зростання в чіткому висхідному каналі (синій канал). Зверніть увагу, у точці 1 ціна один раз прискорилася і вийшла за верхню межу каналу, і це призвело до корекції, хоч і не значної, але корекції. Однак у грудні 2017 року індекс агресивно прискорюється та сильно виходить за межі каналу вгору. Місяць активного зростанняі ми бачимо дуже серйозну корекцію з поверненням до попереднього каналу. Навіть якщо провести короткостроковий канал (рожевий) ми бачимо ту саму картину. Вихід з каналу вгору, ретест верхньої межі каналу та прискорення. Потім сильне падіння. Якщо S&P 500 не зможе втриматися в межах рожевого каналу, ми можемо побачити зниження до нижньої межі довгострокового каналу (синій), що може призвести до розвороту і початку тривалого зниження фондового ринку.

Ринок не може летіти строго вертикально, як ракета. Паливо рано чи пізно закінчується. Перші трейдери починають фіксувати понад прибуток. Саме така ситуація була із Bitcoin. Розігрітий до максимумів спекулятивний інструмент не витримав імпульсу.

І знову та сама ситуація. Вихід із зростаючого каналу в точці 1, прискорення та різке падіння. У випадку Bitcoin ми бачимо, що корекція пробила нижню межу висхідного каналу. Ціна ще намагалася продовжити висхідний рух у колишньому каналі, але вихід із нього вниз остаточно оформив розворот і ми спостерігаємо тривале та впевнене падіння інструменту.

Подібні ситуації трапляються на будь-якому торговому інструменті як ринку Форекс, так і інших фінансових ринків. Як ми бачимо з прикладів, за кульмінацією з великою ймовірністюслід або глибока корекція або . Розуміння кульмінації важливе для трейдерів, оскільки дозволяє допомогти своєчасно зафіксувати прибуток, уникнути збитків, а також у разі розвороту – увійти до нового руху на самому його початку. Торгуючи у ситуації кульмінації, треба бути особливо обережним. До неї повною мірою застосовується правило «не лови нож, що падає», оскільки рухи ціни можуть бути дуже волатильними і непередбачуваними.

Шорт або угода на продаж (продаж, sell, коротка угода, short)- це назва угоди на продаж, яку відкриває учасник ринку з розрахунку отримати прибуток від падіння ціни на актив. Сама назва угоди на купівлю short або коротка угода є сленговою і з'явилася на фондовій біржі.

Спочатку поняття короткої угоди застосовувалося на фондовому ринкуу разі так званої маржинальної торгівлі. Маржинальна торгівля давала можливість продати товар, взятий у кредит, за привабливішою ціною, отримавши швидкий прибуток. Звідси й походить назва «коротка угода».

Учасників ринку, що відкривають угоди sell, тобто, які грають зниження ціни активу, називають . Вважається, що ведмеді лапами збивають ціну вниз.

Протилежністю короткої угоди є , відповідно, учасників ринку, які грають підвищення ціни активу, називають биками. Вважається, що бики рогами підштовхують ціну нагору.

Що таке коротка угода на Forex?

Угоду на продаж на Форекс також називають короткою угодою або шортом. Угода sell на валютному ринку передбачає продаж базової валюти за валюту котирування.

Наприклад, у валютній парі GBP/USD базовою валютою є GBP, а валютою котирування – USD. Відповідно, відкриваючи шорт у парі GBP/USD, трейдер продає певний обсяг фунтів стрілінгів за долари, розраховуючи на зниження вартості британської валюти.

Механізм короткої угоди на Форекс можна пояснити на простому прикладі:

• У вас є десять фунтів стерлінгів.
• 1 фунт стерлінгів коштує 1 долар.
• Ви припускаєте, що курс фунта до долара надалі падатиме.
• Ви продаєте 10 фунтів за 1 долар, отримуєте 10 доларів.
• Через деякий час курс фунта падає до 50 центів за фунт.
• На наявні 10 доларів Ви купуєте вже 10 доларів х 0,5 доларів/фунт = 20 фунтів.
• Разом: у вас було 10 фунтів, а стало 20, тобто прибуток склав 10 фунтів.

Але оскільки депозит на Форекс зазвичай виражений у доларах США, то позиція на продаж у валютній парі GBP/USD, тобто, продаж фунта проти долара, те ж саме, що і лонг в USD/GBP, тобто, покупка долара проти фунт.

Коли відкриватиме позицію на продаж?

Як правило, коротка угода відкривається при припущенні щодо подальшого падіння базової валюти у валютній парі.

У фундаментальному аналізі може бути публікація позитивної макроекономічної статистики, підвищення відсоткової ставки ЦП та інших.

З точки зору технічного аналізу, шорти відкривають при відскоку ціни (верхньої межі низхідного або бічного тренду). Як правило, позиції на продаж використовуються тільки при торгівлі у спадному тренді та при відскоку від верхньої межі флету. Відкриття коротких угод проти тренду несе у собі високі торгові ризики.

Відкриття позиції на продаж у низхідному тренді

Відкриття короткого продажу у флеті

Позиція на продаж у терміналі MetaTrader 4 відкривається ордером Sell, проте коротку позицію можна відкрити і за допомогою відкладених ордерів і SellStop.

Відкриття угоди на продаж за поточною ціною

Відкриття короткої угоди за допомогою відкладених ордерів

Коли закривати угоду Sell?

Як правило, шорти закривають при досягненні ціною протилежної межі цінового каналу (лінії підтримки низхідного тренду або флету). У терміналі MetaTrader 4 угоди на покупку можна закрити за допомогою встановленого ордера TakeProfit або вручну. Прибуток за угодою дорівнюватиме різниці між вкладеними та отриманими коштами у базовій валюті.