Перш ніж ми перейдемо до м'якотки технічного аналізуі price action, нам потрібно розібратися з однією вкрай поширеною помилкою, якою спамлений весь інтернет (і яка нісенітниця несусвітна).

Йдеться думці, деякі великі гравці (на сленгу їх іноді називають “лялькою” – від слова “ляльковод”) маніпулюють світовим валютним ринком те щоб загребти собі все грошики. І тому у нас – роздрібних трейдерів – немає проти них жодних шансів. Вони розумні та забирають у нас, тупих, усі гроші.

Виглядає це так:

• ціна пробила опір – це великий гравець;
• не пробила – знову великий гравець;
• хибний пробій - знову він;
• бачив, яка довга тінь у свічки – і знову він;
• він знає і може все, а ми нічого не можемо.

Таємничий "великий гравець", якого ніхто в очі не бачив, продовжує "заважати" безлічі трейдерів ринку форекс. І багато платних трейдерських шкіл, використовуючи цю оману, залякують трейдерів: “У вас немає шансів! Лише ми вам допоможемо виявити цих великих гравців та навчимо, як з ними воювати!”

Смішно? Звичайно. Так трейдерів ловлять у пастку релігійності мислення.

У первісні часи, коли блискавки вирували за стінами печер і лякали тамтешнє волохатий населення, неважко було прийти до глобальної ідеї грізного невидимого бородатого дядька на хмарі. Який, таким чином, «карає» поганих хлопців із кийками за якісь провини.

Ця концепція стала вкрай зручною та її з тих пір використовують як ефективний інструментманіпулювання та зміцнення особистої влади. Не послухаєш вождя племені - невидимий бородатий чувак на хмарі тебе за це покарає. Лялька всім управляє. Тож слухайся вождя. Страх керував та керує масами.

З'явилися шамани, що експлуатували цю помилку. Вони ставали ще «ближчими» до невидимого бородатого мужика, на пару сходів і навіть «тлумачили» його волю, що була відома, природно, тільки їм одним. Експлуатувати чужі помилки завжди дуже вигідно. Релігійність - чудовий інструмент монетизації страхів та невігластва.

Великі гравці ринку Форекс

Саме така ж історія із трейдингом. Міжбанківський валютний ринок Форекс, за своєю природою - ОТС ринок. Що це означає? Він не торгується на біржах і не має централізованого клірингу. Іншими словами, точних даних щодо обсягів торгів та учасників ринку не існує взагалі. Валютний ринок - децентралізований та позабіржовий.

Валютами торгують через сотні систем, через «чорні ящики», вони ж dark pools, через різні ECN на зразок EBS, через дилінгові платформи Reuters та Bloomberg. Точних даних немає у принципі. Існують лише приблизні, за дуже загальним обсягам, що дає єдине джерело у світі: . Який прикидає, приблизно, загальну температуру валютної лікарні.

Іншими словами, під дії "великого гравця" можна притягнути будь-яку ринкову флуктуацію - все одно її не можна перевірити та підтвердити достовірними даними. Адже їх просто немає.

Аксіома: для валютного ринку взагалі немає точних даних щодо обсягів.

Чим же займаються численні вчителі та школи? Лякають складністю та казками про підступного бородатого дядька на валютній хмарі. Як не використовувати такий страх на свою користь? Вони й використовують.

При цьому основні учасники ринку Форекс чудово відомі. Це:

• центральні банки провідних країн світу;
• найбільші інвестиційні банки;
• хедж-фонди;
• інвестиційні компанії;
• роздрібних трейдерів.

У кожного великого учасника ринку є, як ви розумієте, звітність щодо його прибутків та збитків. У той час, як ЦБ проводять інтервенції для зміцнення курсу національних валют, основними учасниками міжбанківського ринку є комерційні банки та фонди.

Ось ці 10 найбільших комерційних учасників валютного ринку. Це і наші великі гравці, вони ж “ляльки”. У відсотках – їхня частка на валютному ринку.

На думку наївних буратин, саме ці великі гравці і «володіють» ринком, даними про всі відкриті позиції, мають секретну інформацію, недоступну іншим і використовують її на свою користь, маніпулюючи ринком так, як їм хочеться.

Логічно? Логічно. Ми бачимо велику частку ринку, вони тут явно всім розпоряджаються. Які хитрі бородаті дядьки!

Досягнення великих гравців валютного ринку

Якщо ринком з обсягом у трильйони доларів заправляють великі маніпулятори, вони мають демонструвати приголомшливі, неймовірні прибутки, правда? Це ж тоді натуральні фінансові пилососи, що у всіх загребають ліквідність, користуючись своїм винятковим становищем.

Давайте подивимося на їхні успіхи та на те, як визначити великого форекс-гравця. Ось номер 9 у списку, банк Goldman Sachs, втратив на ринку Форекс понад 1 мільярд доларів.

Ой як це? Одразу ж важливе питання:

Як великий гравець, який «маніпулює ринком», міг втратити на ньому такі гроші?

Поки ви про це задумалися, поглянемо на інших маніпуляторів. За статистикою, з 2008 року провідні банки (той самий топ-10 ринку форекс) перебувають у глибокій кризі і звільнили вже понад півмільйона людей персоналу. Світова банківська система ніяк не може оговтатися після кризи і звільняє всіх підряд, прагнучи скоротити витрати.

Непогано для маніпуляторів, що «володіють» ринком із оборотом 5,3 трильйона доларів на добу, чи не так? Де їх надприбутки? Де зароблені ними гроші, Зіне, що вони вирвали у конкурентів?

На другому місці у топ-10 валютних трейдерів знаходиться всемогутній Deutsche Bank. Нарівні з Citi це гігант ринку форекс. Поясніть, як цей гігант примудрився у 2015 році продемонструвати чистий річний збиток у 6.8 мільярда євро?

На третьому місці у нас банк Barclays, який із 20 500 осіб персоналу планує звільнити 7000 протягом трьох років. Ще один чемпіон, що "маніпулює ринком", блискуче!

До речі, маю питання. Усі банки з топ-10 керують нещасними трейдерами та збивають їм стопи в Метатрейдері спонтанно чи по черзі? Вони ж конкуренти, взагалі-то, з різних країн. Як це у них виглядає, зібралися в лазні, попарилися і такі: "Сьогодні я заберу десятку у Васі, завтра ти п'ятір у Петі відіжмеш". Або як?

З віджиманням у них явно напружено, на всемогутніх маніпуляторів не тягнуть – бо статистика показує, що всі зазнають колосальних збитків. Тоді хто? Фонди? Масонські інвестиційні компанії з Венери, що багатше за головні банки світу?

У них у всіх є публічна звітність і, знаєте що, казково збагачених теж не видно. Ну де ж він, цар Мідас валютного ринку, що все перетворює на золото, що маніпулює цінами так, як йому заманеться, обдурив провідні банки планети?

Як бачимо, у топ-10 хедж-фондів, які працюють із валютним ринком, за підсумками 2015 року загальний капітал становив менше 6 мільярдів доларів. Сльози для валютного ринку із добовим оборотом у кілька трильйонів.

Тож. Коли вам будуть вішати локшину на вуха про "могутніх гравців валютного ринку Форекс", запитайте:

1. Ім'я цього могутнього бородатого дядька на хмарі.
2. Посилання на річну фінансову звітність, де можна побачити його приголомшливі успіхи щодо обдурювання інших учасників ринку.

Цього буде цілком достатньо, щоб зняти локшину з вух. До речі, банківські трейдери і справді намагалися маніпулювати, але… зовсім не валютами, а специфічними речами, на кшталт ставки LIBOR. Результати - мільярдні штрафи банкам, кримінальні справи та масові звільнення.

А навіщо цю казку вигадали?

На цю ідею «великих могутніх дядечок» ловлять новачків, щоб опанувати їхню свідомість і гаманці через страх. Якщо ти – маленький, нікчемний роздрібний трейдер, а проти тебе така гігантська, всемогутня махіна, твій єдиний шанс – набути захисту та впевненості, яку тобі пообіцяють. Платно та дорого.

У таких школах бідолах вчать, як знаходити «дії великих гравців» (це на ОТС ринку, де даних за обсягами немає взагалі), про те, як їх «обманювати» (взагалі анекдот) і несуть інші яйця з начинкою з нісенітниці.

Перед ринком усі рівні

А це вже тверезий погляд на речі. 1995 року, щоб розгорнути курс долара, знадобилися зусилля… 5 центральних банків світу. П'ять держав ледве розгорнули долар. Публічно і відкрито - всі знали, що ЦБ борються з ринком, з його величністю ринком, щоб зміцнити долар виходячи зі своїх економічних інтересів. Ці інтервенції проводилися відкрито та контрольовано, за ними стежили фінансисти всього світу.

У банків та фондів більше фінансових можливостей, ніж у простого трейдера, але:

• Чи володіють вони монополією на майбутнє?
• Чи можуть гарантовано вичавлювати з ринку прибутки?
• Чи можуть спрямувати ринок куди їм заманеться?

Їхня звітність говорить сама за себе. Не можуть.

Банки, фонди, інвестиційні компанії та роздрібні трейдери все борються з ринком. У когось більше можливостей, у когось менше. Але монополії немає ні в кого. Усі намагаються вичавити з ринку свою крихітку удачі. І це можна зробити, створивши своє індивідуальне розуміння, зведення правил, які дозволяють регулярно забирати з ринку прибутку.

А ось віра, релігійність, переконаність у існуванні:

• всемогутніх гравців, які завжди мають рацію;
• 100% стратегії;
• гарантованих шкіл трейдингу;
• прибуткових індикаторів.

Приведе лише до того, до чого приводила завжди – трейдер залишає ринок із діркою у кишені. Цілком закономірний та логічний підсумок для тих, хто не любить думати своєю головою.

Забавно, що незважаючи на ці очевидні та загальнодоступні дані, релігійність мислення настільки зміцнилася у свідомості багатьох трейдерів, що вони не готові попрощатися зі своїми ілюзіями.

Чому так цілком зрозуміло. Надзвичайно зручно свої невдачі і провали пояснювати якимсь всемогутнім маніпулятором, що всім псує життя і ганяє євро/долар так, що пробиває рівні гравцям спред-беттинга в Метатрейдері. Лиходій при цьому підступно посміхається, упевнений. Потішний самообман, проте, після невдалого дня краще вже тяпнути самогону — толку і то буде більше, ніж від безглуздих вигадок.

Ви безперечно зустрінете таких громадян на своєму трейдерському шляху, їм завжди хтось заважає. Якщо хочете потішитися - задайте їм 2 конкретні питання, наведені раніше і насолоджуйтесь реакцією.

А як щодо ляльководів криптовалютного та фондового ринку?

Тут історія схожа, але із деякими нюансами.

Форекс - позабіржовийринок, він же ринок OTC. Немає одного місця, де ці торги відбуваються, тож міфічного ляльковода банально немає, де розвернутися.

А ось на біржовихринках ситуація дещо відрізняється. Коли торги ведуться централізовано – через одну біржу, будь-то NYSE для фондового ринкуабо Coinbase для криптовалютного - так ось на централізованому ринку звичайно є великі гравці, здатні впливати на внутрішньобіржові котирування. На біржових ринках також корисні обсяги та інші інструменти, що взагалі не є актуальними для форексу. Для останнього обсяги абсолютно непотрібні.

Валютний ринок, ще раз повторюся — позабіржовий. У цьому слід розібратися відразу. Він не торгується на біржах. Саме тому ніякі ляльководи в особі банків тут нічого не вирішують і не впливають на котирування EUR/USD чи будь-якої іншої валютної пари так, як їм заманеться.

Отже, можна не смикатися. Жодні банки не гальмують твої стопи в Метатрейдері. Ах, як би вони цього хотіли! Будь-який, який отримав ключ до валютного ринку, з їхніми можливостями, зірвав би багатомільярдний куш. Але банки лише втрачають ці мільярди, бо є таким самим учасником ринку — просто інституційним — як і ми, дрібні роздрібні лошари.

Наші шанси рівні. Ось за що ми любимо трейдинг — за можливість взяти участь у тій самій лізі, що й великі гравці. За шанс покататися на соціальному ліфті, що доступний кожному.

• Назад:
• Уперед:

Всім привіт!

Сьогодні трохи поговоримо про великих гравців на ринку. Про те, як визначити великого гравця, як він набирає позицію та як на цьому всім заробити.

Хто такий гравець?

Хто такий гравець? Це учасник ринку, який має великий капітал, і може сильно впливати на ціну. Саме сильне. Тому що так чи інакше кожен трейдер, який торгує на більш-менш адекватний обсяг, впливає. На Російському ринку є багато малоліквідних паперів, які можна посунути сумою і 50 тисяч рублів. При цьому якщо неліквід показує сильне зростання, це зовсім не означає, що там є великий гравець. До теми неліквідних акцій ми ще обов'язково повернемося трохи пізніше. Там є деякі свої нюанси, на яких можна заробляти. Щоправда у зв'язку з обмеженою ліквідністю, не вдасться торгувати на великий обсяг.

Отже, великим гравцем може бути банк, хеджевий фонд або навіть приватний трейдер, який має великий капітал. Але також слід розуміти, що не завжди сильний рух на ринку відбувається лише за рахунок великого гравця. Та й загалом, поняття «великий гравець» трохи розпливчасте. Для кожного ринку та інструменту потрібен різний капітал, щоб вплинути на ціну. На малоліквідних паперах це одна сума. На ліквідних ф'ючерсах ця сума в сотні разів більша. При цьому на тому ж Американському ринку ліквідність у рази вища. І великий гравець на Російському ринку, можливо, не зможе вплинути на ціну ліквідного Американського ф'ючерсу. Тому особисто я в поняття великого гравця закладаю саме великий капітал, який може серйозно вплинути на конкретний інструмент.

Великі гравці на біржі існують, тому вам обов'язково потрібно розуміти логіку великого покупця/продавця, щоб торгувати успішно. Більшість моделей та патернів будуються саме на цій логіці. А також необхідно в цілому розуміти механіку ціноутворення. Хто такі продавці та покупці. Тому що саме вони впливають на ціну. Про це розповідав у , рекомендую прочитати.

Як великий гравець набирає позиції?

Великий гравець, як і ми з вами, може заробляти гроші, так і втрачати. І на одного великого покупця може завжди знайтися інший більший продавець.

Великий гравець може набирати позицію у боковику або від сильних рівнів. Найчастіше набір позиції відбувається у зонах підвищеної ліквідності після помилкових пробоїв. Так як для того, щоб набрати велику позу на покупку, має знайтися продавець. Іншого варіанту немає. При цьому, якщо почати набирати величезний обсяг ринку, то великий гравець просто задере ціну і покупки будуть за невигідними цінами. Іноді дії великого гравця можуть супроводжуватись аномальними обсягами. Але тут, щоб правильно прочитати ситуацію, потрібно дивитися комплексно. Оскільки великий об'єм у боковику не завжди нам може допомогти визначити, що відбувається на інструменті.

Великий гравець може набирати та розвантажувати позицію лімітними ордерами або айсбергами заявками. Або набирати позицію поступово по ринку дрібними частинами. Навіть на ліквідних акціях іноді можна побачити, що після сильного зростання ціну зверху починають утримувати айсбергом і ціна після цього обвалюється. Хоча перевага може виявитися і на стороні великого покупця та айсберг у результаті викуповують.

Сліди великого гравця

А тепер детальніше розберемо з прикладами на графіках.

Тут інструмент знаходився у широкому флеті. Великий гравець розуміє, що межі флету це зони підвищеної ліквідності. При пробої рівня підтримки/опору активізуватимуться продавці/покупці та підвищується ліквідність. Тому тут великий гравець зможе набрати велику позицію. Саме тому пробій може бути помилковим, і ціна потім йде в іншому напрямку. Це як один із варіантів. Тут потрібно розуміти, що варіантів може бути багато і не завжди помилковий пробій пов'язаний із активністю великого гравця. До аналізу слід підходити комплексно.

Найчастіше, перший імпульс на пробої сильного рівня відбувається за рахунок знімання стопів інших учасників (за рахунок фіксації позицій). Іноді динаміки з боку покупців не вистачає, щоб зрушити ціну вгору, і вона повертається під рівень, але при повторному пробої рух відновлюється. При цьому перевага сил може виявитися на стороні великого продавця і інструмент при поверненні під рівень може призвести до зниження.

Якщо правильно знаходити рівні і відпрацьовувати помилковий пробій, цей сигнал нам даватиме значну статистичну перевагу. Ми ніколи не будемо знати зі 100 процентною ймовірністю що відбувається. Але для того, щоб заробляти нам це не потрібно. Важливо, щоб наша модель давала нам цю математичну перевагу, яка має бути заздалегідь прорахована. На скрині ціна після хибного пробою показала гарне зростання. До речі, я заходив у лонг на цьому інструменті.

Ще один приклад на скрині нижче. Така модель часто теж підвищує математичне очікування. Якщо над рівнем відбуваються сильні проколи тінями або помилковий пробій із різким викупом, особливо на підвищених обсягах, це може говорити про розгін позиції великим гравцем. Тобто відбувається акумуляція коштів.

Візьмемо для прикладу фігуру трикутник, що звужується. У якій є лімітний продавець згори та динамічний покупець, які викуповує інструмент. І відбувається підтискання до верхньої межі. Приклад нижче. На таких фігурах, при правильному відпрацюванні формуються дуже хороші точки входу. Найчастіше таке підібування сигналізує про набір позиції з боку великого гравця. Дуже добре, якщо йде підвищення обсягів.

Розвантаження позиції також іноді супроводжується аномальними обсягами. Великий сплеск обсягів після сильного руху може говорити про кульмінацію купівлі/продажу. Тобто про те, що розпочалася фіксація позицій, після якої інструмент може скоригуватися. Не обов'язково буде глобальний розворот, але варто зафіксувати свою позицію, якщо ви торгуєте всередині дня.

У тому числі існує велика кількістьманіпуляцій з боку великого гравця, які дозволяють набрати позицію чи посунути ціну. Великий гравець розуміє, як дейтрейдери реагують на великі обсяги у склянці. Якщо знизу поблизу ринкової ціни з'являється великий обсяг купівлі від нього починають торгувати. У тому числі й торгові роботи, які торгують склянкою. І якщо виставити дуже великий обсяг, ціна обов'язково відреагує. Таким чином, можна спробувати розігнати позицію і рушити ціну.

Тепер кілька прикладів на менш ліквідних акціях. Там, щоб зрушити ціну, обсяги можуть бути в рази меншими. Але такі папери теж часто розганяють у зв'язку з певними новинами. Це може бути розгін як великим гравцем, і інструмент може показувати планку і відкриватися з гепом кілька днів поспіль, так і просто розгін за рахунок спекулятивної активності. У будь-якому випадку при правильному підходіна таких паперах теж можна торгувати та заробляти.

Дивіться скрін у самому верху. Інструмент показував гарне зростання та досить чіткі рівні. Пробій рівня супроводжувався дуже високими обсягами. Стопи на таких інструментах ставлять рідко, тому обсяг пов'язаний саме з активністю з боку покупців і гарним викупом. Найчастіше можна побачити цей об'єм у склянці, на прориві якого можна спробувати зайти і по склянці. Головне зважувати ризики та враховувати ліквідність на інструменті. Також можна побачити під час закріплення над рівнем підвищення обсягів. До речі, великий гравець може набиратись позицію та айсберг заявкою.

Тема, пов'язана з великими гравцями, досить велика. У наступних статтях я ще обов'язково повернуся до неї. Підписуйтесь на новини сайту, щоб не пропустити (кнопка підписки збоку). Якщо стаття сподобалася, поділіться її на соц. мережах. Бувайте усі.

З повагою Станіслав Станішевський.

Бажаєте більше інформації? Індивідуальні.

Існує думка, що щоденний оборот ринку форекс сягає кілька трильйонів доларів і якщо це так, то можна подумати, що для великого гравця не повинно бути проблем із набором величезної позиції всередині одного робочого дня, адже ліквідність ринку форекс дозволяє. Однак, якщо подивитися на графік будь-якого інструменту, можна помітити, що це далеко не так. Звичайно, якщо звичайний рядовий трейдер хоче набрати позицію, то він це зможе зробити в першу ж секунду, кинувши заявку на ринок, тому що його робоча позиція надто мала по відношенню до грошей великого гравця, це як крапля в морі.

Для моментального набору великої позиції цей ринок занадто тонкий, навіть незважаючи на такий великий щоденний оборот і якщо великий гравець захоче набрати великий обсяг за певною ціною, то йому це не вдасться, оскільки ціна просто відлетить у космос від таких покупок, тому , що попит купівлю значно перевищує пропозицію. Виходить, що великий гравець своєю дією викупив валюту за поточною ціною і більше йому ніхто не продає за цією ціною і тому ціна йде вище до тих продавців, які готові продати за дорого і в таких ситуаціях ціна може йти далеко вгору за умови, що присутня аномальний попит.

З логічної точки зору великому гравцеві зовсім невигідний моментальний набір позиції, так як можливо він хоче набрати позицію по 1.25 і зафіксувати прибуток по 1.29, а якщо він кине угоду в ринок, то ціна в ту ж мить полетить з 1.25 до 1.29 і потім про кого він закриватиметься з такою величезною позицією? Буде не про кого і ціна також швидко впаде вниз і тоді великий гравець матиме солідний мінус.

Тож як побачити на графіку, як великий гравець набирає позицію? Досить просто, весь його набір відбувається на нудній стадії ринку, а саме в боковику.

Найбільші втрати у рядових трейдерів відбуваються у боковику, коли вони очікують трендового руху, а ціна летить то вгору, то вниз і тим самим збиваючи стоп лоси, як у покупців так і продавців і завдяки такій дії великий гравець набирає набагато легше свій обсяг. На другому малюнку видно, що великий гравець майже цілий рік набирав позицію і як тільки набрав, одразу ціну відпустив вгору.

За цим методом написав стратегію

Звичайно на будь-якому таймфреймі можна знайти боковик, але на моє переконання, що особливо не варто шукати набір позиції на меншому таймфреймі, ніж 4-годинний, оскільки, чим нижче таймфрейм, тим менш значуща ситуація. Значні набори йдуть або на 4-х годинному або на денному інтервалі і якщо ви вже чітко бачите, що на даному етапі ринку йде набір позиції, то швидше за все він скоро закінчиться, оскільки великому гравцю не потрібні зайві халявщики.

Іноді по різних причинви можете пропустити вихід ціни і тоді невідомо, як довго ціна піде в цілеспрямований рух і єдине, що вам може допомогти, це попереднє проторгування великим гравцем. Якщо ціна досить довго торгувалася, то швидше за все цей вихід ціни йтиме ще кілька днів і варто купувати/продавати незалежно, як високо або низько ціна впала в попередні дні без вашої участі.

Постараюся довести свою думку, чому великі гроші завжди переможуть або іншими словами багатії завжди зароблятимуть, а бідні завжди програватимуть.

Думаю всім давно відомо, що горизонтальні канали (інакше флети) створюються не з порожнього місця. І хоча в багатьох книгах пишуть, раз ціна флетит, то трейдеру в цей час робити нічого, мовляв нічого істотного там не відбувається і просто ринок прийшов до консенсусу.

Нічого подібного, будь-який флет дуже важливий.

Горизонтальний канал (флет) - це (1) боротьба двох великих гравців (продавця з покупцем), або (2) накопичення потрібного обсягу за ціною, що цікавить.

Що відбувається у флеті?

Не пам'ятаю, у якій із статей, при аналізі ринку, згадував слово "консолідація". Це слово дуже часто застосовується в трейдингу, саме в моменти флету. Буквально, воно означає – зміцнення чогось, об'єднання, згуртування окремих осіб, груп, організацій для посилення боротьби за загальні цілі, злиття двох або кількох фірм, компаній.

Розумієте, до чого клоню?

Зміцнення чогось - як створення рівня підтримки / опору.

Об'єднання, згуртування окремих осіб - все одно що вхід в ринок за найкращою середньою ціною, та й тд.

Виходить, що подібні консолідації (наторговки) дуже важливі для трейдера, саме тут вирішується доля подальшого руху. Трейдеру залишається зовсім небагато, а саме, зрозуміти хто переміг.

Для того щоб зрозуміти хто переміг, потрібно розібратися, що взагалі відбувається всередині флету?

На ринку діє елементарний закон ринку: "Чим більше товару, тим він дешевший, що менше товару тим він дорожчий".

Зрозуміло, що для торгівлі валютою або будь-яким іншим інструментом, подібне порівняння не зовсім доречне, але я довго думав про це і дійшов єдиної думки, що треба трохи включити уяву і уявити, що представлена ​​вище теза є вірною.

Що мається на увазі?

З товарами начебто все ясно. Припустимо ситуація відбувається на ринку, де з неймовірної причини є 10 продавців, які торгують картоплею. Іншими словами є пропозиція, але немає попиту.

Щоб продати свій товар продавцю потрібно скинути ціну для залучення покупця (це зрозуміло всім). Припустимо, десятий продавець вирішив стати монополістом і скупив всю картоплю на ринку за дешевою ціною.

Тепер є монополіст, що володіє всією картоплею. У цьому випадку, десятий продавець картоплею, завищить ціну, тому на ринку з'явився попит, але зменшилася пропозиція. І чим довшим буде попит, тим вищою буде ціна. При зменшенні попиту ціна буде падати.

Виходить, доки десятий продавець купував товар, ціна на наступну покупку зростала, як тільки він почав продавати куплений товар, ціна на картоплю знижувалася.

Агась... Тепер перенесемося на валютний ринок (або будь-який інший, forex, ф'ючерси, акції, облігації).

Виходить, щойно трейдер робить операцію з купівлі ф'ючерсу (наприклад ф'ючерс на euro 6Е), то ціна цього ф'ючерсу зростає. Під час продажу ф'ючерсу, ціна падає.

Це все теорія, настав час також визначити на графіку.

Мал. 1. Знизу ціну купують, зверху ціну продають.

Важливо! Мається на увазі, що на ринку присутні два гравці. Одному потрібно зібрати позицію продаж і він постійно продає, другому потрібно зібрати позицію для придбання і він постійно купує. Жодні ні другі, відкриті позиції не закривають.

Тобто виходить, внизу консолідації ціну купують, сподіваючись, що вона піде ще вище. Як тільки ціна доходить до верхньої межі, активізуються продавці, які починають продавати ф'ючерс, тим самим опускаючи ціну нижче.

Переходимо до найцікавішого. Доки буде тривати консолідація?

Впевнений, ви знаєте відповідь.

Саме до того моменту, поки в одного із гравців, не закінчаться гроші. Як тільки в одного з них закінчаться гроші, підійшовши в черговий раз до кордону консолідації, не буде кому зупинити рух, що спричинить вихід із флету (консолідації) та подальший рух у бік переможця.

Чому при виході з консолідації відбувається імпульс?

Із консолідацією (флетом) розібралися. Але чому при виході з неї, ціна починає різке рух (імпульс)?

Вся справа у стопах.

Цей нюанс не доставить проблем трейдерам ф'ючерсів, що торгують, тому що вони знають, що при торгівлі ф'ючерсами, не існують стоп наказів. Усі відкриті угоди закриваються зворотними ордерами (про це згадував у статті NinjaTrader | Торгівля за допомогою Dynamic SuperDOM).

Всі ми вже досвідчені трейдери і розуміємо, що торгувати без stop loss`ів, це шлях до зливу.

Дайте відповідь собі на запитання, якби ви продавали дивлячись на малюнок 2, де б ви поставили свій stop loss?

Мал. 2. Де буде ваш stop loss?

На 100% можу сказати, що ваш стоп буде встановлений вище за консолідацію. І це вірно.

Мал. 3. Встановлення стопів.

Значить, якщо ви поставили стоп вище за консолідацію, то й інші трейдери, поставлять стоп там же. Не важливий рівень, важливо, що ваш стоп буде розташовуватися десь вище за нинішню консолідацію.

Що ж станеться, коли ринок торкнеться вашого стопу? а ви пам'ятаєте, що встановлений вами стоп, це ні що інше як ордер Buy Stop, тобто ордер на покупку, а будь-яка покупка це поштовх ціни вгору.

Мал. 4. Ринок пройшовся вашими стопами.

Ось і виходить, як тільки гроші у продавця закінчуються, ринок починає рухатися у напрямку до його стоп, досягнувши яких відбувається імпульс і подальший рух вгору.

Висновок

У цій статті викладено виключно мою думку, як справи на ринку.

У прикладі, запропонованому у статті, йдеться про розумних трейдерів, які діють правильно: унизу консолідації купують, угорі продають. Новачки, у подібних випадках торгують зовсім інакше, роблячи все навпаки, але про це буде розказано в інших статтях.

Чи допоможе ця інформація у вашій торгівлі? Чесно зізнатися не знаю, але головне, це розуміння ринку, інша справа наживна.

Погортайте історію будь-яких інструментів, подивіться як саме створювалися і відбувалися виходи з консолідацій, і думаю багато питань відпадуть самі собою.

Успіхів у торгівлі.

В інтернеті майже кожен трейдер може знайти інформацію про якогось великого гравця, який рухає ціну, збирає стоп лоси трейдерів тощо. Однак точне визначення, хто він такий і що робить на ринку і як, ніхто майже не дає! Великий гравець та крапка!

Про великого гравця простому трейдеру потрібно знати 3 речі:

1. Як входить у ринок великий гравець
2. Як великий гравець заробляє гроші
3. Як побачити великого гравця

Звичайно ж мигцем торкнемося того, хто такий великий гравець. Великих гравців на будь-яких ринках багато і ніколи не можна говорити, що великий гравець - це якийсь "злий дядько трейдер" з великими грошима. Звичайно ж ні! Великі гравці – це пенсійні фонди, пайові інвестиційні фонди, великі та середні банки, промислові корпорації.

Наприклад, хтось відкрив новий ПІФ (пайовий інвестиційний фонд) і зібрав з інвесторів 800 млн. рублів і хоче на ці гроші купити акції російських компаній! Ось у цей момент відкривається перше питання, як великий гравець входить у ринок! Для того, щоб купити наприклад акцій якоїсь компанії на 100 млн. рублів потрібно сильно постаратися! Тому що якщо спробувати купити за однією ціною акцій на 100 млн. рублів (навіть найліквідніших) доведеться своїм обсягом зрушити ціну, що, звичайно ж, не хочеться нікому! Завдання великих грошей купити якомога дешевше і бажано, щоб ніхто не побачив, інакше ніхто не продаватиме дешево і ціна піде вгору!

УВАГА! Висновок: великий гравець може купувати на ринку, тільки лімітними ордерами і тільки в діапазоні цін, інакше ціна він сильно рухатиме ціну і купить актив за поганою ціною! Не маловажний момент, якщо купівлі та продажу робляться відкладеними лімітними ордерами, значить, купує він на падіннях, а продає на зростанні, тобто

Через дії великого гравця може утворюватися консолідація:

Через дії великих грошей утворюються рівні, прикладів маса:

Через боротьбу великих гравців утворюються області накопичення горизонтального обсягу: Аналізуємо горизонтальні обсяги в трейдингу на форекс (volume profile)

Грудень 2014! Паніка! Долар вже завтра 150 рублів, біжимо в обмінник! У результаті доларів накупили всі, хто цього ніколи раніше не робив! 2 дні та ринок обвалився!

Травень 2015! Ура! Рубль воскрес, ціна вже 49 рублів за долар! Рубль став найсильнішою валютою світу у другому кварталі 2015 року! Економіка оживає! Все біжимо і продаємо те, що купили по 75-80 рублів! Всі продають та ціна йде знову вгору!

Весна-зима 2015 року. Акції «Ощадбанку» стоять дома у районі 40-60 рублів за акцію, жодного інтересу від інвесторів. Раптом ціна непомітно починає зростання, в районі ціни в 85-90 рублів, ми по телебаченню щодня починаємо чути про те, що ощадбанк «прийде весь ринок акцій» проб'є історичний максимум 110 рублів і вирушить вище! Наприкінці листопада-грудні 2015 року ощадбанк сягає 108 рублів! РБК вже просто нема про що крім ощадбанку не говорить, виходять позитивні звіт банку і перші хороші прибутки за час кризи! У результаті ціна вдаряється у 110 рублів і вже зараз у січні 2016 року ми бачимо ціну в діапазоні 80-90 рублів! Хто купив по 50 рублів, все продав і незабаром почне збирати нову позицію, і тоді ціна піде ще вище.

Червень 2016 року! Новина про вихід Британії з Євросоюзу, ринки обвалюються за день на божевільні 5, 10, 15, 20%, але все це падіння майже за всіма активами, хтось викуповує і все що зростало, продовжує зростати і далі! Звичайно викуповують ті, хто рухає ринками та має величезні гроші!

Великі гравці на ринку форекс, як я думаю, представлені банками маркет мейкерами. Ось стаття про це.